什麼是除權除息／除權息交易日／除權息基準日？何時買進才能領股息？該參與除權息嗎？
又到了炎熱的夏日時分，暑氣高張的七月下旬。
七月至九月的這段時間，不僅學生快樂放暑假，同時也是台股除權息的重要時刻。
本篇文章將說明什麼是除權息，以及除權息交易日、基準日的意義。
圖例說明
以下是第一金控（2892）的除權息公告：
以下是投資朋友們需注意的幾個重點：
- 除權息交易日：113/08/08
- 現金股利發放日：113/08/28
- 每股配發現金0.85元，股票股利0.3元
- 今年配的股息，是來自於去年的獲利
除權息交易日
第一個，是除權息的交易日，這是能否參與除權息的關鍵日期。
如果想參與除權息領股息，最遲必須在交易日的前一天買進，才符合除權息的資格。
以第一金控為例，除權息交易日為113年8月8日，想領股息的投資朋友們應該在何時買進呢？
聰明的大家可能已經知道答案了。最晚必須在113年8月7日，才能參與除權息哦~
除權息交易日後（包含交易日當天）賣出股票，只要在交易日的前一天持有，都具有參與除權息的資格。
股息發放日
符合領股息的資格後，大家最期待的，一定就是何時可以領到股息了。
第一金控很明確地告訴投資人，在113年8月28日，會將股息發給股東。
通常現金股息會比較準時入帳，股票股息則可能因股務流程，而延遲數日至數週的時間。
我可以領到多少錢？
【每股配發現金0.85元、股票0.3元】的意思是，持有一股第一金控的股票，所能領到的金額。
如果持有1000股，可以領到現金股息為：1000 x 0.85=850元；
由於股票面額為10元，可獲得股票股息為：1000/10 x 0.3=30股，（持有一股可以獲得0.03股）
計算時，只須將股票股利的金額再除以10即可。
為什麼公司可以發股息？
發放給股東的股息，通常來自公司本身的獲利，但也有少數例外（這部分我們暫且不討論）。
配息的時間點通常是在每年9月以前，然而，這樣的時間週期並不足一個財務年度。
為了符合現行的會計制度，今年配的股息，是來自於去年一整年的盈餘。
2024年發的股息，是來自2023年的盈餘。
其他
由於公司在處理股務資訊時，需要登記造冊、確認股東名單，並檢視是否符合除權息資格，
因此設立了最後過戶、停止過戶的日期以及除權息基準日，這部分只需參考即可，並不會對投資人有直接影響。
股票除權息的影響
在除權息交易日當天，會將即將配發給投資人的股息價值從股價中除淨。
在上述的例子中，現金股利0.85元，股票股利0.3元；那麼交易日當天的價格，大約會是前一天收盤價減去1.5元左右，這稱為除息參考價。為何稱為參考價？因為僅供投資人參考，不代表一定能以這個價格成交。
參考價格怎麼算？
一、只有除息的情況：前日收盤價30元，配現金0.85元，則除息參考價為29.15元；
現金股利比較容易理解，只需以【前日收盤價-發放現金股息金額】即可。
股票股利則會多幾個步驟，讓我們繼續往下走。
二、只有除權的情況：前日收盤價30元，配發股票股利0.3元。
由於除權會影響發行股票的數目，因此必須先計算股票的配發率，再來計算除權價格。
配發率計算方式為：股票股利／股票面額
在此例子中，將股票股利0.3元，除以股票面額10元，即可算出配發率為3%。
除權參考價格的計算方式為：前日收盤價／（1+配發率），
經過計算，可得到除權參考價約為：
30／（1+0.03）=29.12元
三、除權又除息：前日收盤價30元，配現金0.85元，股票股利0.3元。
除權除息參考價，一般常見的說法是【先除息、才除權】。
上方是除息，下方是除權；經過計算，可得到除權除息參考價為（30-0.85）／（1+0.03）=28.3元
除權息、填權息、貼息
投資人會關心，在股票除權息後，被除淨的市值是否能再次回升。
若在交易日後，股價上漲回交易日前的價格，就稱為填權息；這是對投資人的好消息，
因為不僅領到了股利，股票帳面價值也回升到除權息前的位階，兩者兼得皆大歡喜。
然而，股價也可能在除權息後不受市場青睞，而維持在較低的價格，這就是俗稱的貼息。
補充討論：我該參與除權息嗎？
關於除權息以及股利發放的部分，在上述的幾個段落已大致說明完畢。
在這邊想針對稅負、二代健保、匯費等相關費用進行補充，給投資朋友做個參考。
一、個人綜和所得稅
首先是個人綜和所得稅，目前國內稅制包含1.合併課稅與2.分離課稅兩種，以個人所得作為課稅級距依據。
其中，合併課稅將股利收入與薪資收入一同計算，由於股利收入有8.5%的折減稅額（上限為8萬元），若我們將上限8萬元的折減稅額，以8.5%的稅率回推，在此範圍內能領取的股利金額約為94萬元。
所得稅級距在5%以下的投資朋友，採取合併課稅會有部分的退稅空間；級距超過5%者，則可能需要再計算何者較為有利。
分離課稅，則將股利收入與薪資收入分開計算，對股利收入單獨課徵28%的稅；所得稅率級距超過40%者，採取分離課稅較為有利。
投資朋友們不妨進行試算，確認哪一種報稅方案較適合自己，並進行適當調整、決定是否參與股票除權息。
二、二代健保
在2013年1月1日上路的新制健保，為了與原先的制度做為區隔，將新制稱為二代健保。
與舊制的差別在於，除了一般保險費之外，額外增加課徵的補充保險費。
補充保險費課徵的主體，是經常性薪資以外的六項所得；其中，股利收入就是被課徵的對象之一，在此單就股利收入進行討論。
課徵條件與費率：收入單筆超過2萬元，保險費率為2.11%。
股利收入為現金股利與股票股利之總和；以內文的例子【每股配發現金0.85元、股票0.3元】來說，實際列入課徵範圍的股利收入為（0.85+0.3）=1.15元。
如果投資人持有20000股，並參與該年度除權息，總股利收入為20,000 x1.15=23,000元；由於已超過2萬元的門檻，需繳納補充保費2.11%，23,000×2.11%=485元；實際領到的股息則為22,515元。
這邊要特別提醒，由於補充保費是針對單筆金額超過2萬元的股利收入進行課徵，若持有10檔不同的個股，股利收入都超過2萬元，則每一筆股利發放時，都會被徵收2.11%的補充保費。
三、匯費
透過銀行轉帳、支票存款進行股利發放，是目前較常見的方式；一般來說，股利的匯費是10元。
但若該公司的股務代理券商（銀行），和股票持有者的交割銀行為同一間，就有機會省去這一筆10元的費用。
舉例來說，如果投資人持有兆豐金控（2886）的股票，並用兆豐銀行的帳戶作為股票的交割銀行戶頭，當兆豐金控要發放現金股息時，就無須繳納額外的匯費10元。
通常股息都會預設轉帳到交割的銀行戶，但這是可以更改的；透過填寫更改匯款銀行的帳戶資料，並回傳給持有公司之股務代理，即可進行銀行帳戶更改。
投資朋友們不妨查詢手中持股的股代券商銀行，說不定可以節省一些費用。
本文小結
本篇說明了股票除權、息，包含最後買進日、股利計算方式以及稅務方面的細節，讓投資朋友們參考。
千言萬語化作一句：「若想領股利，請務必在除權息交易日前買進。」話雖如此，也請不要因為股息而貿然搶進，審慎投資還是很重要的。
祝福大家手中持股都能快快填權息，速速發股利，迎接財富自由的人生。
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