穩健理財的開始-儲蓄險/增額型人壽保險優缺點分析

2023.09.14

保險和儲蓄為一般民眾最常使用的理財工具。儲蓄險，全名為儲蓄型保險，帶有資產增值目的之金融商品。儲蓄險是一種儲蓄型態的保險，本篇將以中華郵政推出的儲蓄險商品做為簡易介紹之範例。

常見的儲蓄險合約，會明定約定期間(如1至6年或10年)，每年投入特定金額，期滿後可領回本金並給予合約上載明的利息或保險金。在合約中可能包含如壽險、醫療險等涵蓋特定功能的保險，視契約內容而定。最常見的儲蓄險，是增額型人壽保險，有儲蓄也有保險的功能。一般我們會先看儲蓄的部分可以為我們帶來多少收益(也就是利率)，再來才會看這張保單有哪些保障，以下是重要的三大組成部分:

一、儲蓄利益:

多數的儲蓄型商品都會明訂保險金額、合約期限，包含付款的時間與期數、到期可領回的金額、何時可以領回，並且依據契約內容給付保戶特定的金額。這時候我們就可以用

IRR(Internal Rate of Return，內部報酬率），來衡量此專案的投資效益，作為是否投資的判斷依據。

二、壽險保障:

保險契約內容中，詳細記載了對於保戶的權益、保障範圍，在投保前一定要仔細看清楚條約的細節，這對投資人非常重要，同時也要理解合約內容對自身的影響，並思考自己是否真的需要這樣的保障。

三、解約條款:

除了以上兩點，另外要注意契約的年限。購買儲蓄險時，契約會明訂保險期間，也就是要經過多久之後才能領回本金和滿期保險金。若投資人無法完全履行契約期限(例如:繳滿6年或是10年)，可能會有違約金的懲罰條款，這會影響能領回多少本金、以及權益的減損。也就是說，在尚未期滿前就解約，報酬率可能很低，甚至可能是負的。

因此，購買儲蓄險之前，請先思考幾個問題:

一、這筆錢真的能放這麼久嗎?

大多數的儲蓄險合約至少都是三年以上，若在這段期間急需用錢，解約的成本是非常昂貴的。不僅損失部分本金，也可能將保險的權益一併解除了。因此，要確定這段時間內都不會動用到的錢，才選擇投入儲蓄險。

二、保險涵蓋的範圍真的符合我的需求嗎?

市面上的保險產品有很多，對投保人的保障也各不相同。和保險公司推出的商品相比，郵局提供的儲蓄險，已經是相對容易理解的產品。一般的保險合約，內容較複雜且不易理解，在解讀契約內容描述的情境、事故發生的狀況時，可能會有不一樣的認知；儲蓄險則會清楚明訂期末能領多少錢、保險人身故時所應支付的保險金額度。投保前可先思考是否能接受契約對於保戶的保障、回饋方式等細節，再決定是否投保。

三、能接受儲蓄險的投資報酬率嗎?

前面提到的IRR( Internal Rate of Return，內部報酬率)，可以用來衡量在一段時間內投資的報酬率。(在這邊我們先不細談IRR的計算方式，只需先將IRR視為利率即可)。

儲蓄險的內部報酬率大約介於0.55%～1%，和定儲的1.55%相比稍低了些，但儲蓄險是一種儲蓄型態的保險，若完全以投資的角度看待，可能不是那麼客觀。因此還是必須綜觀完整契約內容（保險權益與資產利益），評估是否適合自身需求再做決定。

重要資訊揭露

以下是針對近幾年中華郵政推出的儲蓄險商品（增額型人壽保險）的重點注意事項，如繳費期間、保險期間、保險金額、與投資報酬率(IRR)的整理與比較：

商品名稱	繳費期間	保險期間	保險金額	內部報酬率(IRR)
金幸福保險	6年	15年	10-200萬	0.55%
郵e靠保險	15年	15年	20-100萬	1.02%
好利旺利率變動型商品	6年/10年	20年	10-150萬	0.62%
常樂增額保險	10年	20年	10-120萬/150萬	0.82%
常鴻增額保險	6年/10年	20年	10-120萬	0.93%